德克萨斯比率_Texas Ratio

什么是德克萨斯比率？

德克萨斯比率是用来警示特定银行或特定地区银行的信贷问题。该比率将银行的不良资产总额与银行的实物普通股权益和贷款损失准备金的总和进行比较。当比率超过100（或1:1）时，意味着不良资产超过了银行可能需要用于覆盖这些资产潜在损失的资源。

关键要点

• 德克萨斯比率评估银行的财务状况。
• 该比率为不良资产总额除以银行的实物普通股权益和贷款损失准备金的总和。
• 德克萨斯比率越高，银行可能面临的财务困境越大。
• 但是，德克萨斯比率高并不意味着银行一定会破产。

德克萨斯比率的运作方式

德克萨斯比率作为一个早期预警系统，用于识别潜在问题银行。它最初应用于上世纪80年代的德克萨斯州银行，后来在90年代初对新英格兰地区的银行也展现出了实用性。该比率由RBC资本市场的Gerard Cassidy及其他分析师开发。Cassidy发现，德克萨斯比率超过100的银行往往会失败。

在上世纪80年代，德克萨斯州经历了能源繁荣，银行融资支持了这一增长，但不久后石油价格回落，银行开始苦苦挣扎。因此，德克萨斯州在1986年至1992年间出现了全国最多的银行倒闭事件。

在德克萨斯比率的构成中，不良资产包括拖欠的贷款或银行需要止赎的房地产。这些可能成为银行的负担。另一方面，实物权益不包括无法用来覆盖损失的无形资产，比如商誉。

特殊考量

德克萨斯比率对于投资者和客户都很有用。银行客户会评估德克萨斯比率以确保他们的资金安全。特别是在客户的存款超过联邦存款保险公司（FDIC）保险额度——25万美元的情况下，这一点尤为重要。

德克萨斯比率与许多财务比率一样，最好与其他分析结合使用。高比率并不意味着银行会破产，许多银行在高德克萨斯比率下仍然能够正常运营。

德克萨斯比率的例子

一家银行的不良资产总额为1000亿美元，该银行的总普通股权益为1200亿美元。德克萨斯比率的计算方法为不良资产除以实物普通股权益。该比率为0.83或83%（即1000亿/1200亿）。虽然这个比率相对较高，但最好在历史背景下进行评估。比率在上升还是下降？如果比率在下降，银行可能有稳健的计划来控制不良资产。

截至2020年3月，目前有多家银行的德克萨斯比率超过100%。其中包括佛罗里达州的First City Bank，德克萨斯比率为646.6%，以及俄克拉荷马州的The Farmers Bank，德克萨斯比率为134.0%。这两家银行的资产在7500万到1.5亿美元之间。[1]

参考文献

[1] S&P Global Market Intelligence. "US banks with the highest Texas ratios in Q1'20." Accessed January 26, 2021.